PEA বা জীবন বীমা? তাদের অর্থ বিনিয়োগ করার সময়, অনেক সঞ্চয়কারী এই দুটি ট্যাক্স খামের মধ্যে দ্বিধা করেন। প্রথমটি স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার জন্য এবং স্টক মার্কেটের সম্ভাবনার সদ্ব্যবহার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। দ্বিতীয়টি ইউরো তহবিল থেকে শুরু করে অ্যাকাউন্টের ইউনিট পর্যন্ত সহায়তার একটি বৃহত্তর বৈচিত্র্য অফার করে, যখন অবসর গ্রহণের জন্য প্রস্তুতি নেওয়ার জন্য বা সম্পদগুলি পাস করার জন্য শক্ত সম্পদ ধরে রাখে। দুটি পরিপূরক সমাধান, কিন্তু যা বিভিন্ন উদ্দেশ্য পূরণ করে।
এবং এটা স্পষ্ট যে এই দুটি বিনিয়োগে ফরাসিদের আগ্রহ দুর্বল হচ্ছে না। জীবন বীমা সঞ্চয়ের ভারী ওজন রয়ে গেছে: ফ্রান্স আশ্বাসদাতাদের সর্বশেষ তথ্য অনুসারে, অবদান পৌঁছেছে 88.5 বিলিয়ন ইউরো 2026-এর প্রথম পাঁচ মাসে (+10% বছরে-বছর) এবং বকেয়া চুক্তি এখন 2,162 বিলিয়ন ইউরোতে শীর্ষে। PEA এছাড়াও অগ্রগতি অব্যাহত. 2025 এর শেষে, ব্যাঙ্ক ডি ফ্রান্স রেকর্ড করেছে 7.3 মিলিয়ন পিইএ (PEA-PME ব্যতীত), এর সাথে a 126.5 বিলিয়ন ইউরো বকেয়াআগের বছরের থেকে বেশি। নিকোলাস চেরনের জন্য, স্বাধীন স্টক মার্কেট বিশ্লেষক, এই দুটি বিনিয়োগের মধ্যে বিতর্ক প্রায়ই খারাপভাবে জাহির করা হয়: “প্রথম যে প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা উচিত তা নয়: সেরা খাম কী? এটি আরও: বিনিয়োগকারী হিসাবে আমি কে? »
PEA বা জীবন বীমা: দুটি বিনিয়োগ যা একই উদ্দেশ্য অনুসরণ করে না
প্রথম প্রবৃত্তি প্রায়ই কর তুলনা করা হয়. যাইহোক, এটি অপরিহার্যভাবে সঠিক মানদণ্ড নয়। PEA হল একটি খাম যা একচেটিয়াভাবে ইউরোপীয় ইক্যুইটিতে বিনিয়োগের জন্য নিবেদিত এবং পরোক্ষভাবে, কিছু নির্দিষ্ট যোগ্য সিন্থেটিক ETF-এর জন্য আন্তর্জাতিক ইক্যুইটিতে ধন্যবাদ। এটি মূলত সংরক্ষণকারীদের লক্ষ্য করে যারা দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা চাইতে ইচ্ছুক ঝুঁকির একটি অংশ গ্রহণ করে।
জীবন বীমা, বিপরীতে, অনেক বিস্তৃত পরিসর অফার করে। চুক্তির উপর নির্ভর করে, ইউরো, অ্যাকাউন্টের ইউনিটগুলিতে তহবিলে বিনিয়োগ করা সম্ভব। SCPIs, বন্ড, ETF বা এমনকি বৈচিত্র্যপূর্ণ তহবিল। এই নমনীয়তা মূলত এর সাফল্য ব্যাখ্যা করে। “যে কেউ অবসরের কাছাকাছি আসছেন এবং SCPI, বন্ড বা ইউরো ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান তিনি শুধুমাত্র জীবন বীমার মধ্যেই তা করতে পারবেন। বিপরীতভাবে, যে কেউ ইউরোপীয় শেয়ার কিনতে চান বা ETF-এর মাধ্যমে বড় সূচকে বিনিয়োগ করতে চান, তিনি PEA ব্যবহার করতে পারেন”নিকোলাস চেরন নির্দিষ্ট করে।
বাস্তবে, দুটি পণ্য তাই বিভিন্ন চাহিদা পূরণ করে। PEA সর্বোপরি জন্য একটি হাতিয়ার বাজার মূলধনযখন জীবন বীমা একটি বাস্তব গঠন ঐতিহ্য খামজীবনের সব পর্যায়ে মানিয়ে নিতে সক্ষম।
PEA কর ব্যবস্থা পাঁচ বছর পরে বিশেষভাবে আকর্ষণীয় থাকে
PEA এর প্রধান সুবিধা হল এর ট্যাক্স ব্যবস্থা। পরিকল্পনা এ সীমাবদ্ধ করা হয় অর্থপ্রদানে 150,000 ইউরো একটি ক্লাসিক PEA এর জন্য (নির্দিষ্ট শর্তে PEA-PME এর সাথে মিলিত 225,000 ইউরো)। যতক্ষণ না কোনও প্রত্যাহার করা হয়, ততক্ষণ লাভগুলি কর-মুক্ত হয়ে থাকে। পরে পাঁচ বছর আটকমূলধন লাভ এবং লভ্যাংশ আয়কর থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত। শুধুমাত্র সামাজিক নিরাপত্তা অবদান 17.2% সাধারণ ট্যাক্স কোডের বিধান অনুসারে, বকেয়া থাকবে। এই সময়সীমার আগে, প্রত্যাহারের ফলে প্ল্যানটি বন্ধ হয়ে যায়, প্রবিধান দ্বারা প্রদত্ত ব্যতিক্রম ব্যতীত। Nicolas Chéron-এর জন্য, এই ট্যাক্স সুবিধা, যাইহোক, PEA-এর দর্শনকে মুখোশ করা উচিত নয়। “আজ, একজন 25 বছর বয়সী যিনি একটি PEA খোলেন তার এই অর্থের উপর নির্ভর করা উচিত নয়৷ এটি একটি পকেট যা দীর্ঘমেয়াদী উদ্দেশ্যে করা হয়েছে৷ »
জীবন বীমা তার নমনীয়তার সাথে আবেদন করে, কিন্তু খরচের ব্যাপারে সতর্ক থাকুন
জীবন বীমা সুবিধাজনক ট্যাক্স কাঠামো থেকেও উপকৃত হয়। পরে আট বছর আটকএর হ্রাস থেকে প্রতি বছর বেনিফিট প্রত্যাহার করা হয়েছে একক ব্যক্তির জন্য 4,600 ইউরো এবং এর যৌথ কর সাপেক্ষে একটি দম্পতির জন্য 9,200 ইউরোকর আরোপের আগে। মনোনীত সুবিধাভোগীদের দেওয়া মূলধনের জন্য প্রযোজ্য নির্দিষ্ট ব্যবস্থার জন্য এটি একটি বিশেষ সুবিধাপ্রাপ্ত ট্রান্সমিশন টুলও গঠন করে। কিন্তু নিকোলাস চেরনের মতে, অন্য একটি মানদণ্ড সঞ্চয়কারীদের সম্পূর্ণ মনোযোগের দাবি রাখে: ফি। “আজকালের অনেক জীবন বীমা পলিসির বড় সমস্যা হল ফি। আপনি যখন চল্লিশ বছরের বিনিয়োগের উপর 2% বার্ষিক ফি-এর প্রভাব পরিমাপ করেন, তখন তা অসাধারন। বীমাকারী কখনও কখনও বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগ থেকে ফি থেকে বেশি উপার্জন করতে পারে। এটি বিশ্ব উল্টে গেছে। »
চুক্তি আসলে একত্রিত করতে পারেন একাধিক ফি স্তর : পেমেন্ট ফি, বার্ষিক ব্যবস্থাপনা ফি, সালিসি ফি বা এমনকি অ্যাকাউন্টের ইউনিটগুলির জন্য নির্দিষ্ট ফি। সাবস্ক্রাইব করার আগে, তাই চুক্তির তুলনা করা অত্যাবশ্যক, বিশেষ করে প্রথাগত ব্যাঙ্ক এবং অনলাইন বীমাকারীদের দ্বারা দেওয়া চুক্তিগুলি।
PEA বা জীবন বীমা: কোন বিনিয়োগ সবচেয়ে ভালো রিটার্ন দেয়?
কাগজে কলমে কোন বিজয়ী নেই। এটা সব নির্বাচিত মিডিয়া উপর নির্ভর করে. একটি PEA প্রধানত শেয়ার বা ETF-তে বিনিয়োগ করা হয় যা প্রধান স্টক মার্কেট সূচকগুলির প্রতিলিপি করে সাধারণত একটি ইউরো ফান্ডে বিনিয়োগ করা জীবন বীমার তুলনায় উচ্চ কার্যক্ষমতার সম্ভাবনা প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, MSCI বিশ্ব সূচক একটি গড় বার্ষিক রিটার্ন কাছাকাছি পোস্ট করেছে দীর্ঘ সময় ধরে 9%মুদ্রাস্ফীতি এবং কর আরোপের আগে।
কিন্তু জীবন বীমা শুধুমাত্র ইউরোতে তার তহবিলে হ্রাস করা উচিত নয়। 2025 সালে, এই গ্যারান্টিযুক্ত সমর্থনগুলিতে গড় রিটার্ন ছিল 2.6%, ফ্রান্স Assureurs অনুযায়ী. অ্যাকাউন্টিং ইউনিটeযা আপনাকে স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট বা ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করতে দেয়, বছরে গড় নেট পারফরম্যান্স 4.7% পোস্ট করেছে। তারা প্রতিনিধিত্বও করেছেন অবদানের 39.1% এবং একটি রেকর্ড নেট সংগ্রহ উত্পন্ন 42.5 বিলিয়ন ইউরো 2025 সালে।
কিন্তু, এখানে আবার, নিকোলাস চেরন আমাদের দুটি বিনিয়োগের বিরোধিতা না করার জন্য আমন্ত্রণ জানিয়েছেন। “আজ, আধুনিক বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই বৈচিত্র্যময় হতে হবে। তার অবশ্যই স্টক থাকতে হবে, তবে বন্ডও থাকতে হবে, সম্ভবত মূল্যবান ধাতু বা অন্যান্য সম্পদের শ্রেণী। আপনি শুধুমাত্র একটি PEA দিয়ে কঠিন সম্পদ তৈরি করতে পারবেন না। » জীবন বীমা সুনির্দিষ্টভাবে এই বৈচিত্র্যের অনুমতি দেয় বিভিন্ন অ্যাক্সেসযোগ্য সহায়তার জন্য ধন্যবাদ। আপনাকে এখনও একটি প্রতিযোগিতামূলক চুক্তি বেছে নিতে হবে। “আপনি আপনার জীবন বীমাতে শুধু কী রাখেন সেটাই গুরুত্বপূর্ণ নয়, আপনি কার সাথে এটি খুলছেন এবং তারা যে ফি নেয় তাও গুরুত্বপূর্ণ৷»
আপনার বয়স অনুযায়ী কোন বিনিয়োগ বেছে নেবেন?
আপনি কখন বিনিয়োগ শুরু করেন তার উপরও পছন্দ নির্ভর করে। 25 বা 30 বছর বয়সী একজন তরুণ কর্মীর জন্য, কয়েক দশকের বিনিয়োগের দিগন্ত সহ, PEA প্রায়ই আর্থিক বাজারে ধীরে ধীরে বিনিয়োগের জন্য একটি চমৎকার হাতিয়ার গঠন করে। উদ্দেশ্য দ্রুত লাভ চাওয়া নয়, বরং দীর্ঘমেয়াদে পুঁজিকরণ থেকে লাভবান হওয়া। যারা বাজারের পতনের ভয়ে নিমগ্ন হতে দ্বিধা করেন, নিকোলাস চেরন স্পষ্টভাবে উত্তর দেন: “বিনিয়োগ করার সেরা সময় ছিল বিশ বছর আগে। দ্বিতীয় সেরা সময় আজ। »
কিসের জন্য? কারণ, তার মতে, ব্যক্তিরা সাধারণত একবারে বড় অঙ্কের পরিবর্তে প্রতি মাসে তাদের বেতনের কিছু অংশ বিনিয়োগ করে। “স্টক মার্কেটে যা গুরুত্বপূর্ণ তা কখন শুরু করতে হবে তা জানা নেই। এটি যত তাড়াতাড়ি সম্ভব শুরু করা সম্পর্কে।” এই কৌশল, বলা হয় প্রগতিশীল বিনিয়োগবাজারগুলিতে প্রবেশের পয়েন্টগুলিকে মসৃণ করা এবং স্টক মার্কেটের ওঠানামার প্রভাব কমানো সম্ভব করে তোলে। অবসরের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে, অগ্রাধিকার প্রায়ই পরিবর্তিত হয়। স্থিতিশীলতা এবং নিয়মিত আয়ের জন্য অনুসন্ধান আরও বেশি সঞ্চয়কারীদের আরও নিরাপদ উপায়ের দিকে নিয়ে যাচ্ছে, যেমন ইউরো বা নির্দিষ্ট বন্ডে তহবিল, জীবন বীমার মাধ্যমে অ্যাক্সেসযোগ্য।
পিইএ বা জীবন বীমা: কেন প্রায়শই উভয়ই খোলা ভাল
অবশেষে, আমরা কি সত্যিই নির্বাচন করতে হবে? নিকোলাস চেরনের জন্য, উত্তরটি না। PEA আপনাকে পাঁচ বছর পর আকর্ষনীয় ট্যাক্সের সাথে শেয়ারে বিনিয়োগ করা সম্পদ ধীরে ধীরে তৈরি করতে দেয়। জীবন বীমা, তার অংশের জন্য, আরও নমনীয়তা, ভাল বৈচিত্র্য প্রদান করে এবং একজনের সম্পদ হস্তান্তর প্রস্তুত করার জন্য একটি বিশেষ কার্যকরী হাতিয়ার গঠন করে।
সর্বাধিক প্রাসঙ্গিক তাই প্রায়শই তাদের নিজ নিজ সুবিধা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য দুটি খামকে একত্রিত করে। তিনি একটি সংরক্ষণকারী জন্য করতে হবে পছন্দ সম্পর্কে জিজ্ঞাসা বিনিয়োগ করতে 20,000 ইউরোনিকোলাস চেরন হাস্যরসের সাথে প্রতিক্রিয়া জানায়: “দুজনেই, আমার ক্যাপ্টেন!” » একটি উপসংহার যা তার দর্শনকে পুরোপুরি সংক্ষিপ্ত করে। তাঁর মতে, প্রশ্নটি পিইএ এবং জীবন বীমার মধ্যে এতটা বেছে নেওয়ার নয় যে ধীরে ধীরে একটি সুসংগত সম্পদ কৌশল তৈরি করা।
