ঋণগ্রস্ত হও! সম্পদ তৈরির জন্য ক্রেডিট লিভার সবচেয়ে শক্তিশালী

ঋণে যাওয়া অনেক ফরাসি মানুষকে ভয় দেখায়, যদিও নগদ অর্থ প্রদানের আগে একটি সম্পদ কেনার জন্য এটি প্রায়শই একমাত্র উপায়। “দি 2008 থেকে 2022 পর্যন্ত খুব কম ঋণের হার2008 থেকে 2026 সাল পর্যন্ত সম্পদের মূল্য বৃদ্ধির সাথে অনেক বিনিয়োগকারীকে সমৃদ্ধ করেছে”Maxime Roussigné, আর্থিক বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং Reddit r/vos ফাইন্যান্সের মডারেটর সংক্ষিপ্ত করে৷ সুতরাং, অর্থের ক্ষেত্রে, দুই ধরনের ঋণ রয়েছে: সম্পদ এবং দায়। দায়গুলি হল ভোক্তা ক্রেডিট, যা আপনাকে এমন পণ্যগুলি অর্জন করতে দেয় যা মূল্য বৃদ্ধি করবে না (নতুন গাড়ি, টেলিভিশন, ইত্যাদি)।

বিপরীতে সম্পদ, হয় “ভাল” ক্রেডিটযারা পরোক্ষভাবে টাকা আনবে। “ লিভারেজ সহ ধনী হওয়ার জন্য, সম্পদের নেট রিটার্ন অবশ্যই ক্রেডিট খরচের চেয়ে বেশি হতে হবে »আমাদের সম্পদ ব্যবস্থাপনা উপদেষ্টা সারসংক্ষেপ. রিয়েল এস্টেট এই নিয়ম প্রয়োগ করার জন্য সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত জমি থেকে যায়, কারণ এটি বিরল সম্পদগুলির মধ্যে একটি যে একটি ব্যাংক প্রায় সম্পূর্ণ অর্থায়ন করতে সম্মত হয়. “দীর্ঘমেয়াদী ঋণ, যেমন রিয়েল এস্টেট ঋণ বা জরিমানা Lombard ক্রেডিট (সিকিউরিটিজের একটি পোর্টফোলিও দ্বারা নিশ্চিত করা ঋণ, সম্পাদকের নোট) (…) অর্থায়নের প্রাসঙ্গিক উত্স গঠন করার সম্ভাবনা অনেক বেশি”তিনি ব্যাখ্যা করেন।

ঋণ এবং রিয়েল এস্টেট, বিজয়ী কম্বো?

যখন আমরা ক্রেডিট সম্পর্কে কথা বলি, তখন প্রথম যে সম্ভাবনাটি মাথায় আসে তা হল আপনার প্রধান বাসস্থানের অর্থায়নের জন্য একটি রিয়েল এস্টেট ঋণ। সতর্ক থাকুন, এটি একটি বিতর্ক যা সম্পদ উপদেষ্টা এবং অর্থদাতাদের সক্রিয় করে: কেউ কেউ মনে করেন যে মূল বাসস্থান একটি সম্পদ, অন্যরা একটি দায়৷ যাই হোক না কেন, এখানে লক্ষ্য হল সম্পদ তৈরি করা, এবং সত্য হল যে একবার ক্রেডিট পরিশোধ করা হলে, আপনার প্রধান বাসস্থানের মালিকানা আপনাকে অনুমতি দেয় আপনার হাউজিং বাজেটকে ব্যাপকভাবে হ্রাস করুনবিশেষ করে অবসরে, যখন আয় কমে যায়।

তবে সতর্ক থাকুন: আপনার মূল বাসস্থানটি ভাড়া না দিয়ে কেনা লাভজনক হয়ে ওঠে একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক বছরের আটক থেকেক্রয়ের সাথে যুক্ত খরচ পরিমাপ করার সময়। পুরানো সম্পত্তিতে, নোটারি ফি সম্পত্তির মূল্যের 7% থেকে 8% এর মধ্যে প্রতিনিধিত্ব করে, যেখানে নতুন সম্পত্তিতে মাত্র 2% থেকে 3%। এর সাথে যোগ করা হয়েছে অসংখ্য খরচ, ঋণের গ্যারান্টি, ফাইল, এজেন্সি বা ব্রোকার যদি একটি ছিল, এবং বিশেষ করে ঋণের শুরুতে দেওয়া সুদের খরচ (যা প্রথম বছরে পরিশোধ করা মূলধনের চেয়ে বেশি)। সুতরাং, দালালদের মতে, ব্রেক-ইভেন পয়েন্ট সাধারণত 5 থেকে 8 বছরের মধ্যে আটক হয়, তবে শহরের উপর নির্ভর করে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়।

ভাড়া রিয়েল এস্টেট, লিভারেজ প্রভাব সমান শ্রেষ্ঠত্ব

ভাড়া বিনিয়োগ একই যুক্তি অনুসরণ করে, কিন্তু পার্থক্য যে এটি অন্য কেউ যারা ক্রেডিট অর্থায়ন করে। যখন সংগৃহীত ভাড়া মাসিক ক্রেডিট পেমেন্ট, সহ-মালিকানা চার্জ, সম্পত্তি কর এবং সম্পত্তি আয়কর কভার করে, ভাড়া খালি বা অপ্রত্যাশিত কাজের ক্ষেত্রে একটি নিরাপত্তা মার্জিন রেখে, অপারেশন স্ব-অর্থায়ন হয়. এটা এই মার্জিন, প্রায়ই বলা হয় ইতিবাচক নগদ প্রবাহযা একটি ভঙ্গুর প্রকল্প থেকে একটি কঠিন ভাড়া বিনিয়োগকে আলাদা করে যার জন্য মালিককে নিয়মিত তার সঞ্চয় করতে হয়।

ক্রেডিট দেওয়া হয়ে গেলে, ভাড়া সম্পত্তি হয়ে যায় একটি নিয়মিত আয় সম্পূরক. এই গণনাটি সরাসরি প্রাপ্ত ক্রেডিট রেট এবং সম্পত্তির ভাড়ার ফলনের উপর নির্ভর করে, যা শহরের উপর নির্ভর করে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়: একটি ছাত্র শহরের একটি স্টুডিও সাধারণত একটি বড় অ্যাপার্টমেন্ট বা শহরতলির একটি বাড়ির তুলনায় ক্রয় মূল্যের অনুপাতে আরও বেশি আনবে৷

যাইহোক, আমাদের সতর্কতার নীতি বজায় রাখতে হবে: “যখন ঋণের খরচ ঝুঁকিমুক্ত হার থেকে খুব বেশি বিচ্যুত হয়ে যায় তখন আমাদের অবশ্যই ঋণে জড়িয়ে পড়া এড়াতে হবে”ম্যাক্সিমে রুসিগনেকে সতর্ক করে, যিনি একটি উদ্দীপক ঝুঁকিমুক্ত হার জুলাই 2026-এ 2.25%-এর কাছাকাছি। এই তাত্ত্বিক হার, সবচেয়ে নিরাপদ সরকারি বন্ডের কাছাকাছি, একটি ক্লাসিক রিয়েল এস্টেট ঋণের প্রকৃত খরচ প্রতিফলিত করে না, যা বর্তমানে সময়কালের উপর নির্ভর করে প্রায় 3.3% থেকে 3.6%। উভয়ের মধ্যে পার্থক্য ঝুঁকিমুক্ত বলে মনে করা বিনিয়োগের তুলনায় রিয়েল এস্টেট লিভারেজ যে খরচের প্রতিনিধিত্ব করে তার একটি ধারণা দেয়।

একটি নীতি যা স্টক মার্কেটের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য, সতর্কতার সাথে

একই যুক্তি শেয়ার বাজারে প্রয়োগ করা যেতে পারে। বিশেষ করে, আমরা ETF-গুলিকে লিভারেজ করেছি, যা একটি সূচকের গতিবিধিকে উপরের দিকে এবং নীচের দিকে গুন করে (প্রায়শই দ্বিগুণ), যাকে আমাদের বিশেষজ্ঞ বর্ণনা করেন “কম খরচে ক্রেডিট”. কিন্তু এগুলি সাবধানতার সাথে ব্যবহার করার সরঞ্জাম থেকে যায়, কারণ বাজারের পতনের ক্ষেত্রে, ক্ষতিও দ্বিগুণ হয়.

বিশেষজ্ঞ বক্স স্প্রেডের কথাও উল্লেখ করেছেন, একটি বিকল্প কৌশল যা একই সম্পদে একাধিক বিকল্পের একযোগে ক্রয় ও বিক্রয়কে একত্রিত করে বাজারের কাছাকাছি হারে কৃত্রিমভাবে একটি ঋণ তৈরি করা সম্ভব করে। জটিলতার কারণে অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য সংরক্ষিত একটি কৌশল।