স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ: কীভাবে সেরা শেয়ার কেনা যায় এবং সেগুলি বিক্রি করা যায়?

স্টক মার্কেটে ভালোভাবে বিনিয়োগ করতে, আপনার মূলধন সংরক্ষণ একটি কেন্দ্রীয় নীতি হতে হবে। এটি উল্লেখযোগ্যভাবে একটি পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটিজ (শেয়ার, ইটিএফ, ইত্যাদি) এর ভাল বৈচিত্র্যকে জড়িত করতে পারে। প্রবাদটি হিসাবে, আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে না রাখাই ভাল… চক্রবৃদ্ধি সুদের আইনের সাথে মিলিত হলে আপনার মূলধন সংরক্ষণ করা তার সম্পূর্ণ অর্থ গ্রহণ করে। চক্রবৃদ্ধি সুদ গাণিতিকভাবে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধির জন্য সঞ্চয়কে অপরিহার্য করে তোলে। এর মধ্যে রয়েছে প্রারম্ভিক মূলধন থেকে অর্জিত সুদের পুনঃবিনিয়োগ যাতে আরও বেশি সুদ পাওয়া যায় এবং দীর্ঘমেয়াদে আয়ের সূচকীয় বৃদ্ধির জন্য অপারেশনের পুনরাবৃত্তি করা হয়।

মূলধন সংরক্ষণের ধারণা নীতি দ্বারা পরিপূরক হয় “হেরে না জিতে” (আক্ষরিক অর্থে “পরাজয় না করে জয়”), বেশ স্বজ্ঞাত। আপনাকে অবশ্যই স্টকে বিনিয়োগ করতে হবে, বাজার থেকে দূরে থাকবেন না এবং স্টক মার্কেটে মন্দার সময়কালে (অর্থাৎ স্টককে শক্তিশালী করতে, বৃদ্ধির উপর) তা অনুসরণ করতে হবে। পিরামিডিং এর ক্ষতি।

স্টক মার্কেটে, কোম্পানির বৈশিষ্ট্যের উপর ভিত্তি করে “নিচের উপরে” বিনিয়োগ পদ্ধতি

এর বিপরীতে “টপ-ডাউন» (যা অর্থনৈতিক এবং সেক্টরাল পরিবেশের একটি গেজ সহ বিশ্লেষণ শুরু করে), পদ্ধতি «বটম-আপ» সামগ্রিকভাবে অর্থনীতির প্রবণতা (অর্থনীতির অবস্থা এবং এর সম্ভাবনা) এর পরিবর্তে মৌলিক বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে পৃথক কোম্পানির স্টক বিশ্লেষণ করে, যেমন রাজস্ব এবং বৃদ্ধির সম্ভাবনা। এই পদ্ধতির অধীনে, একটি কোম্পানি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে প্রতিশ্রুতিশীল হতে পারে যদিও এটি একটি সংগ্রামী খাতে থাকে।

এমনকি ক্রিয়াকলাপের একটি ক্ষেত্রের মধ্যেও, শক্ত প্রতিযোগিতামূলক অবস্থান, শক্তিশালী ব্র্যান্ড এবং প্রবেশে শক্তিশালী বাধা সহ স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত সংস্থাগুলির উপর বাজি ধরা (তারা নতুন প্রতিযোগীদের উপস্থিতি রোধ করা এবং এমনকি বিবেচিত শীর্ষস্থানীয় কোম্পানিগুলির বাজার শেয়ারকে শক্তিশালী করা সম্ভব করে) একটি ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীকে একটি অনস্বীকার্য সুবিধা দেয়। স্টক মার্কেটে খুব বেশি দামী নয় এমন শেয়ার কেনা গুরুত্বপূর্ণ (বিভিন্ন ভ্যালুয়েশন গেজ অনুযায়ী), আশ্বাসদায়ক আর্থিক পরিস্থিতি (পরিচালনযোগ্য আর্থিক ঋণ, ইত্যাদি), পর্যাপ্ত বৈচিত্র্যপূর্ণ গ্রাহক বেস, ইত্যাদি কোম্পানির শেয়ার কেনা। অনুঘটকগুলিতেও মনোযোগ দিন (টোটালএনার্জির মতো তেল কোম্পানির জন্য তেলের দামের পরিবর্তন, বা রপ্তানিকারী কোম্পানির জন্য ডলারের দাম ইত্যাদি)।

স্টক মার্কেট বিনিয়োগে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

স্টক মার্কেট ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা স্টক বিনিয়োগকারীর ক্ষতি সীমিত করতে ব্যবহৃত পদ্ধতিগুলিকে কভার করে। এটি একটি দক্ষ সম্পদ বরাদ্দ অন্তর্ভুক্ত করে যার মধ্যে রয়েছে তাদের ঝুঁকির মাত্রা অনুযায়ী স্টক বিতরণের ভারসাম্য। বিনিয়োগকারীর বিক্রয় শৃঙ্খলাকে অবশ্যই স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত করতে হবে, একটি সুরক্ষা স্টপ (স্বয়ংক্রিয় ক্ষতি-কাটা পুনঃবিক্রয় আদেশ, একটি নির্দিষ্ট মূল্য স্তরের নিচে) একটি শেয়ারে অগ্রিম সেট করা।

একটি বৈচিত্রপূর্ণ স্টক মার্কেট শেয়ার পোর্টফোলিও ধরে রাখতে ক্ষতি সীমিত করাও মৌলিক: দুর্যোগের পরিস্থিতিতে আপনার সঞ্চয়ের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ অদৃশ্য হওয়া এড়াতে আপনার এক্সপোজারকে একক বা খুব কম শেয়ারে মনোনিবেশ না করা, বা আরও সহজভাবে, আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে না রাখা। এইভাবে, একটি ঝুঁকি প্রোফাইল যত বেশি আকর্ষণীয় (ব্যালেন্স শীট যত বেশি শক্ত, কার্যকলাপের খাত তত বেশি কাঠামোগতভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ), স্টকটি তত বেশি মূল্যবান হওয়ার যোগ্য।

3টি মানদণ্ড সহ স্টক মার্কেটে স্টক নির্বাচন করার জন্য একটি প্রক্রিয়া

“ইক্যুইটি পোর্টফোলিও একটি আকর্ষণীয় স্টক মার্কেট মূল্যায়ন, কঠিন মৌলিক বিষয় এবং ইতিবাচক গতির সমন্বয়ে সময়ের সাথে সাথে ছাড়িয়ে যায়।», BostonPartners (Orix Group) কে আন্ডারলাইন করে। তাই এই তিনটি বৈশিষ্ট্যের সংযোগস্থলে অবস্থিত স্টক কেনার সুপারিশ করা হয়।

স্টক মার্কেটে নিম্নমূল্যের স্টকগুলি সাধারণত উচ্চ মূল্যের স্টকগুলিকে ছাড়িয়ে যায়। কম মূল্যায়ন সহ সিকিউরিটিগুলি উচ্চ মূল্যায়নের তুলনায় ভাল রিটার্ন প্রদান করে। তাই স্টকের ন্যায্য মূল্য অনুমান করা প্রয়োজন: কেনার আগে সেক্টরের গড় মূল্যের সাথে তুলনা করে এটির জন্য অতিরিক্ত অর্থ প্রদান না করার বিষয়ে সতর্ক থাকুন। কিন্তু কখনও কখনও, “সস্তা” স্টক প্রায়ই একটি ভাল কারণে তাই হয়. একটি কম দাম বিশেষত ফার্মের টার্নওভারের বৃদ্ধিতে একটি দীর্ঘস্থায়ী ভাঙ্গনের দ্বারা বা তার প্রতিযোগীদের তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। মনে রাখবেন যে দীর্ঘমেয়াদে দুর্দান্ত সুযোগগুলি হাতছাড়া হওয়ার ঝুঁকিতে আমাদের এই একমাত্র মানদণ্ডে সীমাবদ্ধ করা উচিত নয়।

শক্তিশালী ফান্ডামেন্টাল আছে এমন কোম্পানিগুলো দুর্বল ফান্ডামেন্টালগুলোকে ছাড়িয়ে যায়। আরও স্পষ্টভাবে, বিনিয়োগকৃত মূলধনের উপর উচ্চ রিটার্ন জেনারেট করা কোম্পানিগুলি কম মুনাফাযুক্ত সংস্থাগুলির তুলনায় গড়ে ভাল কর্মক্ষমতা প্রদান করে। কোম্পানির ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই তার প্রতিশ্রুতি রাখতে হবে, ভাল দৃশ্যমানতা নিশ্চিত করতে হবে এবং নিজেকে বিরোধিতা করতে হবে না (আর্থিক সম্প্রদায়ের অনুমোদনের ঝুঁকিতে)। একটি ভাল সূচক হল তালিকাভুক্ত কোম্পানির ব্যবস্থাপনায় বাজারের আস্থা। প্রকাশিত ত্রৈমাসিক হিসাবগুলিকে অবশ্যই ব্যবস্থাপনার দ্বারা নির্ধারিত আর্থিক লক্ষ্যগুলি পূরণ করতে হবে বা অতিক্রম করতে হবে এবং বিশেষত আর্থিক বিশ্লেষকদের প্রত্যাশা পূরণ করতে হবে৷ ব্যবসার মান কোম্পানির ESG (এনভায়রনমেন্টাল, সোশ্যাল অ্যান্ড গভর্ন্যান্স) মানদণ্ডের সাথে সম্মতিও বিবেচনা করে, যা টেকসই উন্নয়নের সমস্যাগুলির বিষয়ে এটি প্রয়োগ করা পদক্ষেপগুলি বিবেচনা করে এর অতিরিক্ত-আর্থিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করে। সময়ের সাথে সাথে প্রত্যাশিত লভ্যাংশ নিয়মিত বৃদ্ধি পায় কিনা তা পরীক্ষা করা প্রাসঙ্গিক। তালিকাভুক্ত কোম্পানির আর্থিক অবস্থার দৃঢ়তা নিশ্চিত করার জন্য, তার ঋণের ওজন এবং এই ঋণ পরিশোধের জন্য প্রতি বছর উত্পন্ন নগদ অর্থের পর্যাপ্ততা বিবেচনা করে।

স্টক মার্কেটে আরেকটি যুক্তিসঙ্গত আচরণ হল ব্যবসা কীভাবে বিকশিত হয় তা অধ্যয়ন করা, অর্থাৎ এটি উন্নতি, স্থবির বা অবনতি হয় কিনা তা বলা। তালিকাভুক্ত কোম্পানির শেয়ার ক গতিবেগ ইতিবাচক (ক্রিয়াকলাপের খাত বাড়ানো বা উন্নতি করা, বড় চুক্তি প্রাপ্তি ইত্যাদি) যাদের গতি নেতিবাচক তাদের ছাড়িয়ে যায়। এই ক্ষেত্রে, যে সংস্থাগুলির প্রবণতা উন্নত হচ্ছে এবং রাজস্ব বাড়ছে সেগুলি হ্রাসের তুলনায় ভাল পারফরম্যান্স করে।

আর্থিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ: প্রমাণিত স্টক মার্কেট বিনিয়োগ কৌশল

এই 3টি মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে, এটি তাই প্রাসঙ্গিক “শেয়ার বিক্রি করে যখন তাদের স্টক মার্কেট মূল্যায়ন প্রকৃতপক্ষে লক্ষ্য মূল্যে পৌঁছায় (আনুমানিক ন্যায্য মূল্য, আর্থিক বিশ্লেষণ দ্বারা গণনা করা হয়), যখন মৌলিক বিষয়গুলি খারাপ হয় বা যখন গতি দুর্বল হয় (যখন সেক্টরের গতিশীলতা বা কোম্পানির অ্যাকাউন্টের অবনতি হয়, সম্পাদকের নোট)। অধিকন্তু, ভাল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা একটি মান-চালিত পদ্ধতি, একটি সু-সংজ্ঞায়িত পুনঃবিক্রয় শৃঙ্খলা এবং সন্তোষজনক পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের মাধ্যমে শুরু হয়।», Boston Partners বিচারক.

একজন স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারীর পক্ষে আর্থিক বিশ্লেষণের এই পদ্ধতির পরিপূরক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের (মূল্যের গতিবিধির গ্রাফিক্যাল এবং গাণিতিক বিশ্লেষণ) সাথে পরিপূরক করা সম্ভব, যা প্রবণতা (এবং তাদের বিপরীত) সনাক্ত করা সম্ভব করে। সময় ক্রয় এবং বিক্রয়ের জন্য অপ্টিমাইজ করা (বিভিন্ন সময়ের দিগন্তে)। এ ব্যাপারে, গতিবেগথেকে দৈনিক প্রিমিয়াম বিনিয়োগ চিঠি মূলধনস্টক মার্কেটে অসংখ্য স্টকের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এবং আর্থিক বিশ্লেষণ, CAC 40-এ নিয়মিত আপডেট করা প্রত্যাশা এবং আর্থিক বাজার ও বিশ্ব অর্থনীতির নিয়মিত পর্যবেক্ষণ সহ 5 বছর ধরে তাদের স্টক মার্কেট বিনিয়োগে এর পাঠকদের গাইড করছে। একটি বার্ষিক সদস্যতা নির্বাচন করে, 5 মাস বিনামূল্যে। এবং ব্যতিক্রমীভাবে, এর পঞ্চম বার্ষিকী উপলক্ষে গতিবেগবার্ষিক সাবস্ক্রিপশন মূল্যে অতিরিক্ত 40% ছাড় উপভোগ করুন। এটি থেকে উপকৃত হতে, নীচের লিঙ্কে ক্লিক করুন।